Даты расчётов
Биржа Форекс включает в себя не только операции с расчетами сразу, то есть в этот же день, но и в другие временные промежутки.
Датой валютирования (англ. value date) на трейдерском языке называют дату расчётов, т.е. дату фактического попадания денежных средств на счета участников сделки. Обычно на Форекс используются такие даты валютирования:
- Today – финансовые переводы делаются сегодня, в день проведения сделки.
- Spot – взаиморасчеты выполняются на второй рабочий день после дня проведения сделки.
- Tomorrow – взаиморасчеты делаются на следующий рабочий день после проведения операции.
Примечание. Конверсионные кассовые операции – сделки купли-продажи валюты, выполнение выполняется сторонами на следующий рабочий день после ее заключения.
Днём проведения операции называется день, в который осуществляются все основные договорённости между сторонами о параметрах операции:
- Определение совершаемых актов сторон (покупка или продажа).
- Инструкции контрагентов.
- Наименование денежных единиц, участвующих в операции.
- Дата валютирования.
- Определение суммы сделки.
- Курс валют операции.
На рынке Форекс также используются операции с датой расчётов, отстоящей более чем на два дня от даты проведения операции – это так называемые срочные конверсионные операции. Даты валютирования назначаются в момент совершения сделки.
На бирже Forex оперируют также производными инструментами, такими как опционы. Есть 2 типа таких опционов:
- Американский опцион – право, но не обязанность, продать или купить биржевой товар по заданной стоимости и до истечения указанной даты.
- Европейский опцион – право покупателя продать или купить биржевой товар по некоторой цене и в указанную дату.
В зависимости от того, какое право возникает за приобретение опциона, купить или продать базовый актив, рассматривают Кол и Пут опционы.
Читать дальше...
Дата расчётов
Как говорилось раньше, рынок Forex включает в себя не только сделки с расчетами сразу, но и в другие временные промежутки.
Датой валютирования на профессиональном сленге называют дату расчётов, то есть дату фактического перемещения денег на счета контрагентов.
На Форекс используют такие даты для валютирования:
Конверсионные кассовые операции – сделки купли-продажи валюты, реализация осуществляется сторонами на следующий рабочий день после ее заключения. Днём проведения операции считается день, в который были осуществлены основные договорённости по параметрам операции:
На рынке Форекс также бывают операции с датой валютирования, отстающей больше чем на 2 дня от с момента заключения сделки – это так называемые форвардные операции или срочные конверсионные операции. Даты расчёта назначаются в момент проведения сделки.
На бирже Forex оперируют также производными инструментами, опционами. Есть 2 типа опционов:
В зависимости от того, какое право даёт приобретение опциона, купить или продать базовый актив, рассматривают Call и Put опционы.
Особенно популярным на валютном рынке Forex являются сделки, реализуемые с датой валютирования Spot. Обычно это вызвано временем, требуемым для формализации и проведения расчетов с контрагентом, находящимся в другой точке мира.
По материалам forexmadness.ru
Виды ордеров на Форексе
На Forex существует 2 типа ордера:
1. Ордера по рынку.
Это предписания приобрести или продать одну денежную единицу за другую по текущей рыночной цене. Такие ордера подразделяются на 2 типа:
1.1. Ордера по рынку – market order. Трейдер проводит мониторинг котировок и предлагает дилинговому центру заключить сделку по данной стоимости. Дилер либо соглашается, либо предлагает трейдеру некоторую другую стоимость. В случае, если он подтверждает, то сделка совершается в автоматическом режиме. Таким образом, трейдер предлагает, а дилер соглашается на предложенную стоимость.
1.2. Ордера типа Quote. Трейдер запрашивает у дилингового центра две котировки на покупку и на продажу. Дилинговый центр в свою очередь устанавливает сразу две котировки, а трейдер или соглашается на одну из них (и проводит соответствующую операцию), или отказывается.
2. Отложенные ордера.
Отложенные ордера – это приказы посреднику провести данную сделку от имени и за счёт трейдера по оговоренной стоимости (которая в данный момент не наблюдается), если рынок это позволит. После отправления такого указания самому трейдеру не требуется следить за рынком. Такие ордера в свою очередь подразделяют на:
2.1. Не привязанные к позиции (GTC). GTC (Good Till Canceled – дословно «действует пока не отменят») – указания дилеру на приобретение или продажу по указанной стоимости в указанном количестве. Они могут как открывать новую сделку (позицию), так и закрыть ранее открытую (зависит от уже открытых позиций). К примеру, если у клиента есть позиция на приобретение по определенной паре, то в случае выполнения GTC ордера на продажу по то же паре старая позиция закроется частично или полностью (зависит от объема GTC ордера). Если объем GTC ордера окажется равен старой позиции, то она закроется вся, если меньше, то закроется частично, больше – закроется полностью и создастся новая позиция на продажу.
Например, у трейдера существует позиция на приобретение EURUSD объёмом 600,000. Если сработает GTC на продажу объемом 400,000 EURUSD, то исходная позиция на приобретение закроется частично, от неё останется позиция объёмом 300,000 EURUSD. Если сработает GTC на продажу 600,000 EURUSD, то существующая позиция ликвидируется целиком. Если сработает GTC на продажу объемом 1,000,000 EURUSD, то прежняя позиция на покупку закроется целиком и одновременно создастся новая позиция на продажу, объемом 400,000 EURUSD (600,000 - 1,000,000 = - 400,000).
2.2. Ордера, привязанные к позиции. Это ордера, прекращающие при некоторых условиях определенную сделку (позицию) и соответственно привязанные к ней. В случае, когда позиция останавливается каким-либо другим способом, то все связанные с ней ордера удаляются, поскольку исчезает сама позиция. Выделяется два типа таких ордеров:
2.2.1. Тейк-профит (Take-profit). Тейк-профит, в классическом понимании – предписание посреднику закрыть сделку, когда курс достигнет определенного уровня, и доход по позиции дойдёт до определенного объема. Его применяют для того, чтобы своевременно зафиксировать доход, пока рынок не начал движение в неблагоприятном направлении. Тейк-профит может использоваться для уменьшения убытков. Так, когда сделка находится в убытке и трейдер выставляет тейк-профит в убыточную зону, чтобы в случае относительно удачного изменения ситуации на рынке уменьшить потери.
2.2.2. Стоп-лосс (Stop-Loss). Стоп-лосс – это указание дилинговому центру закрыть сделку, после того, как валютный курс дойдёт до определенного значения, и убыток по позиции достигнет заданного объема.
Примечание: ордера тейк-профит и стоп-лосс всегда взаимоотменяемы.
Виды ордеров на Форексе